LED封裝業(yè)開啟“一超多強(qiáng)”局面,逐步進(jìn)入行業(yè)洗牌階段

LED燈珠在線是一個(gè)LED封裝行業(yè)資源共享平臺(tái),目前華鑫偉天光電主要以大功率LED燈珠白光燈珠,大功率色光燈珠,SMD貼片燈珠(2835,5050,5730,3030),UV(3535 6868),陶瓷基板系列,提供各種燈珠訂制服務(wù)。

發(fā)展至今日, LED產(chǎn)業(yè)已經(jīng)是確定性的萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng),不管政府頂層設(shè)計(jì)還是業(yè)內(nèi)從業(yè)者,都對(duì)未來(lái)兩三年內(nèi)行業(yè)的高速發(fā)展持樂(lè)觀預(yù)期。首先, LED行業(yè)行業(yè)滲透率(30%~40%)還有翻倍空間,這幾年仍處于快速替代階段。其次,全球封裝產(chǎn)業(yè)向大陸轉(zhuǎn)移持續(xù),據(jù)調(diào)研了解,國(guó)外封裝大廠首爾半導(dǎo)體、三星等交給大陸企業(yè)的訂單逐漸增多,中國(guó)封裝企業(yè)面臨的是全球大市場(chǎng)。再者,隨著燈珠成本的下降,更多的應(yīng)用場(chǎng)景正逐步被開發(fā),智能
照明、車用照明等新應(yīng)用引領(lǐng)LED下一階段需求。

封裝行業(yè)目前形成“一超多強(qiáng)”的局面:“一超”木林森體量冠絕群雄,產(chǎn)能與營(yíng)收與同行不在同一級(jí)別。收購(gòu)LEDVANCE后,營(yíng)收規(guī)模更是一舉擴(kuò)大三倍,成為世界級(jí)LED企業(yè)。“多強(qiáng)”中,國(guó)星光電與鴻利智匯穩(wěn)居第二陣營(yíng),兩者體量相當(dāng)(營(yíng)收在 20 億~30 億),但是各有特色。第三梯隊(duì)則是瑞豐光電、聚飛光電、華鑫偉天光電等一眾相對(duì)小規(guī)模封裝企業(yè)為主(營(yíng)收在 15~20 億) 。 目前格局雖然初定,但是洗牌仍處在持續(xù),資源向頭部企業(yè)集中。

通過(guò)系列調(diào)研發(fā)現(xiàn),各家產(chǎn)能相對(duì)于上半年沒(méi)有太大變化,產(chǎn)能利用率水平也不高。太平洋證券認(rèn)為,一方面是因?yàn)槿径仁莻鹘y(tǒng)照明淡季,相關(guān)封裝企業(yè)增速有所放緩;另一方面,幾家企業(yè)均有新生產(chǎn)基地在建(幾家不約而同地都選擇江西),相關(guān)人員招募和生產(chǎn)設(shè)備正在擴(kuò)張中,而這是為后面的快速擴(kuò)產(chǎn)做準(zhǔn)備,不必為短期增速和產(chǎn)能擴(kuò)張放緩而擔(dān)憂。 隨著芯片擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放, 行業(yè)從供給短缺進(jìn)入供需平衡的階段。